运力过剩、玩家陆续离场 中国邮轮市场骤然降温

国内邮轮旅游市场骤然降温。携程近日宣布2018年秋天将关闭旗下首家本土豪华邮轮公司天海邮轮。业内人士表示，2017年中国邮轮旅游人数增速下滑，2018年邮轮旅游人数可能出现负增长。在此背景下，外资邮轮巨头2018年将削减在中国市场的运力投放。

“没想到中国邮轮市场回落这么快。”上海海事大学亚洲邮轮学院理事会秘书长程爵浩对中国证券报记者表示。渤海轮渡下属子公司渤海邮轮管理有限公司副总经理姜宜强则表示，“我们进入邮轮行业时考虑到了会有困难，但没想到市场环境发生这么大的变化，邮轮行业这么快就进入了调整期。”

面临向下拐点

3月20日，携程和皇家加勒比邮轮公司宣布，双方将于2018年秋季关闭天海邮轮合资公司，并出售给TUI集团旗下的Marella邮轮公司。

2013年12月，携程联合磐石资本等机构组建了中国第一家本土豪华邮轮公司天海邮轮。2015年5月，天海邮轮旗下“天海新世纪号”首航。彼时，天海邮轮董事长兼CEO范敏雄心勃勃，并表示未来天海邮轮将引入更多的邮轮，组建本土豪华邮轮船队。

携程相关负责人近日则向中国证券报记者表示，各方最终决定关闭天海，主要因为股东在全球市场战略配置的变化。“在目前的市场环境下，全球主要的邮轮公司都在配置新的大船进入中国市场。天海邮轮作为本土品牌，难于和其他邮轮公司进行竞争。”

年报显示，2017年渤海轮渡子公司渤海邮轮有限公司仍处于亏损状态，亏损3991万元，比上年同期减少亏损1413万元。

邮轮市场的变化并非仅反映在个别公司身上。在连续十年保持40%-50%的高增长之后，2017年中国邮轮市场出现增速放缓现象。数据显示，2017年中国邮轮旅客出入境人次为495.5万人次，同比增长8%，11个邮轮港共接待邮轮1181艘次，同比增长17%。

2017年以来外资邮轮公司也逐步削减了在中国运力投放。两家邮轮巨头皇家加勒比和嘉年华公司2018年分配给中国市场的船舶占比为5%到10%，均下调了分配给中国市场的船舶比例。

2017年4月，在国内运营3年后，公主邮轮旗下的蓝宝石公主号宣告离开中国市场。同时，公主邮轮在中国市场的另一艘邮轮盛世公主号，将于2018年-2019年间暂离中国市场。2017年10月，皇家加勒比旗下海洋神话号因被收购而推出告别航次;2017年8月，海洋水手号暂别中国母港。

“从2018年各大邮轮公司船期安排情况看，2018年中国邮轮旅游人数将继续下降，甚至可能出现负增长。”程爵浩说。据行业权威期刊《Cruise Industry News》预测，2018年中国将有240万中国游客搭乘邮轮，较2017年的280万有所下降。

供需矛盾突出

短短三四年时间，出现邮轮市场“玩家”纷纷离场的情况，中国邮轮市场发生了什么变化?

“一是没想到中国邮轮市场回落如此迅速。原以为邮轮产业增长太快了，后面可能要减速，但没想到减的这么快。二是没想到价格战如此激烈。”程爵浩直言，早期日韩6日5晚航线的价格为4000元-6000元左右，现在主打的日韩5日4晚航线价格才2000元-3000元，有些航次尾仓甚至跌倒1000元以下。

3月29日，中国证券报记者在遨游网上看到，预售的皇家加勒比海洋赞礼号“香港、福冈、下关7日游产品”3400元起。歌诗达邮轮“日本佐世保福冈6日游产品”2000元起。

程爵浩表示，邮轮产品价格走低从2012年开始。随着运力增加，价格逐步走低。国内邮轮市场价格战同样使得外资邮轮整体业绩走低。2017财年前三季，嘉年华邮轮在中国市场的邮轮票价收入同比减少2900万美元。

“价格战背后更深层次的原因是邮轮市场运力过剩。”姜宜强认为，中国邮轮市场短期运力投入过于集中，特别是国外邮轮公司前几年扎堆进入中国市场，导致供需矛盾突出，市场处于逐步消化的过程中。“供需矛盾导致价格战，邮轮收入下降又导致品质下降，陷入恶性循环。邮轮旅游体验打折扣，游客的期望值下降，导致揽客越来越难。”

程爵浩认为，导致国内邮轮市场急剧变化的原因有几方面。一是目的地单一化，产品同质化;二是销售渠道不畅，难以及时消化运力投放。从海外市场情况看，销售网络成熟，基本上70%散客通过旅行社预定，30%的直客通过邮轮公司买票。“而中国邮轮市场普遍采用旅行社包船模式，为了使每个航次填满，大家就想办法甩舱。甩着甩着，低价的邮轮消费习惯也形成了。”

此外，渤海轮渡董秘宁武认为，国内邮轮产业起步晚，缺乏与邮轮产业配套的餐饮、旅游、免税店等产业。本土缺乏政策配套支持，以及游客消费理念差异等问题，也是制约国内邮轮产业发展的重要因素。

本土化进程加快

姜宜强认为，“邮轮行业从被寄予很高期望到发现很多问题，中国邮轮市场进入了调整期。但从产业本身看，邮轮仍是朝阳产业。”

2017中国邮轮产业发展报告认为，国内邮轮旅游市场逐渐由“高速发展”向“平稳发展”转变。国内邮轮港口接待量、出入境邮轮游客接待量的增长速度下降。这与邮轮市场规模基数大幅度提升有直接关系。未来，国内邮轮应该推出更多自由组合式产品，以特色化、多样化吸引更多游客，提升产品的附加价值和服务价值。

宁武认为，邮轮行业是新兴产业，从海外市场的发展历程看，邮轮产业从初创期、发展期进入成熟期大概20年时间，此后一直保持在相对稳定的高位。对于国内市场情况，过去几年游客增幅大，市场潜力也大。此外，海外成熟的邮轮经济产业链很长，邮轮给一个城市带来拉动的经济是船票价值的12倍。因此，邮轮产业发展得到鼓励。

交通部水运科学研究院研究员谢燮表示，市场放缓并不可怕。回顾中国邮轮市场发展过程可以发现，市场徘徊并非首次，只不过当初的基数低，业界不是这么敏感。

他认为，构建中国邮轮新生态需要稳健的步伐。中国邮轮生态圈不够和谐，主要体现在邮轮公司、旅行社和旅客的三方关系方面。市场增长太快的情况下，邮轮旅游参与的三方都没有做好足够的准备。市场增长慢下来，可以让大家有机会反思过往的发展路径，优化行业的组织模式，促使行业制度变革，进而构建中国特色的邮轮生态。海外同行的模式不见得适合中国市场，需要各界齐心协力为构建中国邮轮新生态而努力。程爵浩表示，有关部门在想办法建立机制，加快邮轮本土化进程，包括本土邮轮的建造，成立本土邮轮公司以及本土邮轮产品的设计等。

同时，本土邮轮公司不断调整经营策略。姜宜强表示，渤海邮轮在经营上比较灵活，公司采取了与大邮轮公司差异化的定位，展开错位竞争，避开上海、天津这些大港口的竞争，以青岛、大连、舟山、防城港和海南等二线港口为主。同时，根据公司船小的特点，针对企业、机构等团体旅游开展精准营销。

熟悉中国文化是本土邮轮的一大优势。“邮轮是舶来品，但我们终究比老外更了解中国人，更了解中国文化。”姜宜强表示。“我们的亏损不断缩小，乐观的话今年可能扭亏，一季度已经实现盈利。”

携程相关负责人则表示，邮轮将继续成为携程一站式旅游服务平台中重要一环，将继续和全球邮轮公司紧密合作。

邮轮产业链公司业绩分化

从年报披露情况看，处于邮轮产业链各环节的上市公司2017年业绩出现分化。对于邮轮市场进入调整期，渤海轮渡、招商蛇口等公司仍然看好邮轮产业发展前景，并表示将加速布局邮轮产业。

业绩分化

渤海轮渡2017年营业收入为15.11亿元，同比增长23.38%;净利为3.63亿元，同比增长63%。不过，子公司渤海邮轮有限公司2017年净利润亏损3991万元，比去年同期减少亏损1413万元。公司邮轮业务连续四年亏损。

招商蛇口2017年实现营业收入754.5亿元，同比增长18.7%;归属母公司净利润为122.2亿元，同比增长27.5%。作为公司三大业务板块之一的邮轮产业建设与运营，2017年实现营业收入5.95亿元，同比增长75.05%，包括深圳蛇口邮轮母港、厦门邮轮母港的邮轮运营、客运及港口出租等业务。

招商蛇口副总经理龚镭表示，2017年是太子湾邮轮母港完整运营的首个年度，全年累计引轮109艘次，覆盖全球TOP5邮轮公司，创下亚太地区邮轮母港开港首年之最。另外，公司与深圳市文体旅游局联合举办了深圳邮轮嘉年华，牵头成立邮轮旅游联盟等。现已初步完成在深圳、厦门、上海、天津等沿海城市的邮轮母港布局。未来将在全国邮轮港口进行网络化布局及商业模式复制，打造邮轮全产业链。

此外，海峡股份2017年实现营业收入9.8亿元，同比增长26.15%;实现净利润2.2亿元，同比增长61.51%;本报告期合并同一控制下的海口新海轮渡码头有限公司，港口板块和运输板块联动优势得到发挥，总航次同比增长。

加速布局

对于发展邮轮产业的规划及设想，渤海轮渡表示，“中华泰山”号邮轮的购进和投入营运，只是发展邮轮产业的第一步。未来将继续增加运力，扩大经营规模，适时规划开发东北亚、东南亚及国内市场沿海航线，积极探索发展沿海邮轮航线，打造环烟台、青岛、天津、秦皇岛、大连、丹东、上海等港口的黄渤海海上邮轮旅游线路。

招商蛇口董事总经理许永军表示，公司邮轮业务收入中占大头的主要是码头运营服务以及协助邮轮公司船票销售。未来公司将介入邮轮运营环节，组建自己的船队。届时这一板块的收入将增加，将力争建立中国本土邮轮品牌，建设具有全球影响力的邮轮产业标杆。

此外，海南瑞泽全资子公司海南瑞泽旅游控股有限公司与中交海南建设投资有限公司、北京华信瑞峰投资发展有限公司签署战略合作框架协议，就共同增资三亚国际邮轮发展有限公司并合作开发三亚国际邮轮业务达成战略合作。