互联网机构不得提供黄金账户服务

快速发展的互联网黄金理财市场将很快结束野蛮生长的混乱局面。近日，央行金融市场司发布了《互联网黄金业务暂行管理办法(征求意见稿)》。这份征求意见稿明确，在互联网黄金业务中，由金融机构提供黄金账户服务，互联网机构不得提供任何形式的黄金账户服务，但可以为金融机构代销黄金产品。

互联网机构代销黄金不得提供转让服务

根据征求意见稿，委托互联网机构代理销售其开发黄金产品的金融机构，应具备上海黄金交易所银行间黄金询价市场做市商资格(含尝试做市商)。金融机构应在各项风险可控的范围内选择互联网机构，并对互联网机构的资质负责。互联网机构注册资本应不低于3000万元人民币，且必须为实缴货币资本，同时应具备熟悉黄金业务的工作人员。

征求意见稿要求，金融机构负责互联网黄金业务产品的报价、黄金和资金的运用、产品推介说明的制作。互联网机构对其代理销售金融机构的黄金产品，可提供产品展示服务，不得提供黄金清算、结算、交割等服务，不得提供黄金产品的转让服务，不得将代理的产品转给其他机构进行二级或多级代理。

根据征求意见稿，金融机构和互联网机构要做好投资者适当性管理，建立有效的投资者保护机制和风险承受能力评估体系，在开展业务前要充分评估投资者的风险承受能力，不得向风险承受能力不足的投资者销售黄金产品。

新规为防范风险设置两大门槛

近年来，互联网黄金这一线上理财模式崛起，银行、互联网、传统企业等先后入局。据不完全统计，市面上一共有百余家互联网黄金理财平台在为投资者提供买卖黄金、黄金生息的产品。

业内人士普遍认为，央行此次新规是金融强监管的体现。中国人民大学重阳金融研究院高级研究员董希淼指出，互联网黄金市场之前比较混乱，良莠不齐。不少互联网平台在没有任何基础的情况下，私自开办了所谓互联网黄金业务和贵金属业务等，违规向大量投资者来推销他的业务，甚至产生了一些骗局，令不少投资者损失惨重。实际上，包括黄金业务在内的贵金属业务，专业性很强，跟国际市场联系紧密，需要具备专业知识。央行此次进行规范，有利于维护正常的金融秩序，更好地保护投资者利益。

财经专栏作家、500金研究院院长肖磊认为，此次出台的征求意见稿承认了互联网黄金这个市场，同时为防范风险也设置了两大门槛：3000万的注册资本和相关从业人员。文件正式出台后将对现有互联网黄金平台形成一定冲击，不仅利润率会降低，同时也可能会有一部分客户群体流失。

互联网黄金平台面临整改

按照征求意见稿的要求，目前营业的互联网黄金平台都或多或少涉及到整改问题。比如，很多互联网黄金平台的注册资本只有800万-1500万元，如要继续开展业务，尽快跟金融机构合作成为代销机构，必须先补充注册资本至3000万元以上。

交行金融研究中心高级研究员孙长华指出，此前一段时间，贵金属投资领域骗局频发，尤其是在披上了互联网金融理财的外衣之后，迷惑性更强、波及范围和涉案金额更大。央行此次新规有助于治理互联网贵金属理财的乱象。在整顿了黄金之后，白银等贵金属势必也将纳入到整顿的范围内，以防监管套利。

孙长华还认为，此次央行的规范对商业银行是一个利好，金融机构特指受一行两会监管的持牌经营机构，这就排除掉了众多野蛮生长的互金公司。而对做市商资格的要求则进一步限制在了若干家银行身上。根据2017年金交所公布的名单，仅中、农、工、建、交、招商、兴业、中信、平安、宁波10家银行为正式做市商，尝试做市商也仅有光大、民生、广发、浦发、上海和澳新6家银行。