浦发信用卡大跃进后遗症：透支余额双降 不良率攀升

作为一家素来以对公业务见长的银行，浦发银行近年来在零售业务领域发力迅猛，这其中又以信用卡业务的业绩尤为亮眼。然而，“大跃进”式发展带来的不良率攀升风险，同样需要警惕。

新增发卡量、透支余额双降

高增长扩张步伐有所放缓

在监管持续趋严的大背景下，银行业整体呈现出资产增速放缓、理财规模下滑和零售业务贡献持续攀升的局面。从各家上市银行披露的半年报数据来看，2018年上半年，各家银行在零售端都基本保持了去年强劲的增长态势。具体到信用卡业务上，截止到今年上半年，国内银行业已经有“工建中招”四家银行迈入信用卡发卡量“破亿俱乐部”，农业银行也已经在“破亿”的门口徘徊。

但对于银行来说，发卡量的增长并不能代表一切。以浦发银行信用卡为例，作为去年信用卡领域的超级黑马，今年上半年，浦发银行信用卡累计发卡4678.72万张，同比增长35.12%，较上年末增长13.66%;交易额达8，275.93亿元，同比增长64.36%;信用卡业务总收入276.12亿元，同比增长26.28%。虽然在发卡量、交易额和信用卡总收入等方面延续了较为强劲的增长，但通过分析一些细致的数据不难发现，正处于缩表周期的浦发银行已经放缓了在信用卡业务上的发展步伐。

2018年上半年，浦发银行信用卡的新增发卡量为562.2万张，这依然是非常亮眼的数据。但对比去年同期“新增发卡量704.43万张”的数据，浦发银行其实已经渐渐放缓了发卡的速度，反映到数据上的体现就是新增发卡量较去年同期减少了约20%。

再来看另一个关键指标信用卡透支余额。上半年，浦发银行信用卡透支余额为4111.56亿元，而去年末这一数据为4183.47亿元。尽管浦发银行上半年的信用卡交易额高达8，275.93亿元，甚至已经达到了2017年全年交易额的69.37%，但信用卡透支余额却不升反降，较上年末下降了约1.7%，这说明浦发银行在信用卡贷款规模上出现了小幅度缩水。

结合浦发银行在今年一季度出现的营业收入、净利润双负增长的情况来看，未来，基于我国消费信贷市场的庞大潜力，浦发银行或许能够在信用卡业务上维持较高水平的规模增长，但类似去年爆发式的增长恐怕难以再现。

“大跃进”式发展留下后遗症

信用卡不良率涨幅居已披露银行之首

在浦发信用卡业务快速扩张的同时，相关经营风险亦随之而至。事实上，因为过度重视发卡量导致审核不严，早在今年4月，浦发银行信用卡中心就被上海银监局处罚款没收金额175.16万元，并责令整改。根据银监会行政处罚信息公开表显示，2016年至2017年，浦发信用卡中心违规将部分现金分期资金用于证券交易和非消费领域，严重违反了审慎经营规则。

此外，“大跃进”式发展所带来的逾期不良风险，同样需要警惕。据浦发银行中报数据显示，上半年该行的不良贷款余额为64.92亿元，不良率为1.58%，较上年末上升了0.26个百分点。虽然这一数字低于该行的总体不良贷款率2.06%，但其涨幅高居已披露信用卡不良数据的各家银行之首。

综合来看，近年来，浦发银行在以信用卡业务为代表的零售业务领域，取得了突飞猛进的发展，为本行的营业收入和净利润增长带了新的活力与动能;但在监管日益趋严的当下，其面临的最大挑战在于：如何保持零售业务活力的同时，加强风险控制能力，进一步降低不良率，提升资产质量。