高院发布民间借贷最高利率上限，意义何在？

这当然是大大的好事。最高院出台了民间借贷最高利率的司法保护，是按照当月20日公布的lpr利率为基准，乘以4倍作为司法判决中的利率最高界限，在8月份计算为15.4%。同时一举取消了过去的所谓“2线3区”的相关条文。

这为未来建设稳定的经济环境，以及促进和谐社会，发挥了积极的意义。大大的为最高法点一个赞。

1.有人说，最高法的新规限制了资本的自由流动。有道理吗?

其实这个所谓逻辑是完全错误的，记得在最高法出台的前两天，有一篇关于捷信消金总裁访谈的文章，同样也提出了这个看法，那篇文章名字叫《捷信梅恺威：限定民间借贷利率上限不利于包容性金融》,其中核心两点，我们分评述下：A.“虽然制定利率上限早有历史，但它确实违背了经济学理论。”

这其实是偷换概念。经济是为民生服务的，民生是基础，只要民众觉得错误的，那么啥经济学理论都得随之而变。为什么从古到今，各类不同体制的国家，不论是封建制国家，还是民众国家，都要设定利率上限?就是因为全世界民众和政府都知道不设置利率上限的巨大危害。经济学仅仅是人类群居后的产生的科学，但是人类群居的基本法则是互相帮助，互相依靠，而不是互相剥削。B.“以赞比亚为例，在政府设定了低利率上限之后，贷款也随之蒸发，这使得他们被迫在短时间内改弦易辙”。

这其中有经济悖论，赞比亚不是成熟的经济体系，没有数据，没有违约惩罚，只能以高利率来防范风险。我国可完全不同，我国有着成熟的经济体系和管理结构，同时有着人行征信、法院体系等全面保障履约的处罚机制，怎么可能同赞比亚能进行横向对比。这好比大象比作蚂蚁，能一样吗?

其实：正是有了与时俱进的好法规，金融资本才能得以更自由的流动，因为法律会全面保护。法律是为一个公平正义的世界服务的，不是为高利贷者服务的。

2.之前互联网金融创新到底创新了什么?其实核心就是规避国家对于高利贷的处罚，争取最高利息收益的创新

在前两年的所谓互联网金融创新浪潮中，现在退潮过后，我们来看一看当年到底创新了什么?除了创新过互联网的金融催收话术，创新过互联网的金融客户营销(就是怎么利用互联网诱骗客户借款下载APP)，剩下不就是对于借贷利率的各种创新吗?

利率创新的结果是如何的?不就是想着办法怎么收取前期的费用，不论是所谓的砍头费中介费，服务费，信审费，会员费等等。通过这些费用的收取，实际上多得了收益，实质上也是提升了借款人的利率负担。

其次就是各种利率的套路算法，每一笔借款都恨不得顶到极限收利息。所以才出现了什么高炮平台、横炮平台。出现过动辄年化5000%以上的利息。在后期国家利用刑法要打击高利贷后，为了规避违法放贷的处罚，又出现过其他的35.99%、23.99%这样的奇葩利率。

实质上，大多数网贷平台的所谓互联网金融创新，不是为了解决普通民众临时资金周转问题而生存的，而是为了实现放贷者的一夜暴富创造出来的。世界上每一个国家，都是需要保护大多数人利益，而不是一小撮人的利益，更不是放贷者的利益。

正是因为存在着这么多乱象，最高法才会同金融相关监管部门，进行调查走访，找寻合适的社会流通借贷合适利率，最后制定出来现在的LPR四倍利率来。

3.民间利率司法保护下降了，那么金融机构的最高利率也会降吗?

金融是要为实体经济服务的，他们可以赚取社会平均利润率，在某些特殊时候，他们可以赚取的稍微高一些，这都是经济学中阐明的基本道理。但是现在社会平均利率能有多少呢?能达到24%吗?能达到36%吗?如果不能，那么资金的借贷成本是一定要下降的。目前社会的平均利润率大约就在10~12%之间。所以现在最高法的司法保护利率，其实已经给金融机构和放贷者存在了溢价利润空间。

那么未来银行的信用卡和贷款，在欠款逾期后，动辄罚息为日万分之五，年化18%，再加上违约金6%，基本上达到了24%，未来金融机构的逾期利率和罚息会下调吗?

虽然从此最高法阐述了金融机构借款引发的纠纷，不适用这个规定。但是估计未来监管部门会组织金融机构，进行各项利率标准的下调修订，为什么呢?

A：金融机构的利率一般总是低于民间容忍的最高利率，所以此次民间借贷利率下调，会引发金融机构的最高利率的下调，包括逾期利率和罚息利率的下调，这是一个大趋势。

B：金融机构作为被监管机构，自然也享有更多的权利，也有着更多的追偿手段和法律支持，例如人行征信就是金融机构才有资格给予借款人的惩治措施。所以金融机构的坏账率自然要比民间借贷低很多。我们可以看到，某些银行坏账率高于5%，已经触发监管了。想想民间借贷，坏账率可能这么低吗?

C.法律先行，规定后行。此次最高法的修订，是在法律层面的制定，未来同明年实施的《民法典》配套一致的。而金融机构的各项利率政策修改非常简单，将来监管部门下一纸通知即可，所以肯定是最高法先行，银保监后行。

D：再看下过去金融机构的逾期利率或者罚息，制定在年化18%，为什么?就是因为国家法律采用两线三区政策，24%和36%，金融机构的就是比国家最高规定要低。目前法律已经修改，那么18%已经高过红线，所以修订未来将势在必行。

预计在未来，监管部门会比较快的修订规则，未来逾期利率和罚息也都会最高放在lpr的四倍，有可能可能更低。

市场化经济鼓励大家自由商业和资金往来，但是并不意味着可以趁人之危，随意制定借贷成本。同时社会食利阶层的大规模存在，人人放贷，将严重影响实体经济的发展、社会秩序的稳定，以及打击创新。

此次最高法的修订民间借贷最高利率，真正显示了我国降低一切借贷成本的决心。不要想着放贷暴富，更不要想着规避国家规定，进行套利赚钱，未来是不属于违规和违法放贷者的。