二季报陆续披露 多位基金经理重仓股“大换血”白酒板块减持明显

随着基金二季报陆续披露，张坤、冯波、王宗合、李晓星等知名基金经理二季度末的重仓股浮出水面。今年上半年，市场震荡加剧，板块持续轮动的状态下，不少基金经理的重仓股出现了较大变动，白酒板块减持明显，而新能源则成为不少基金经理在二季度布局的重点。

7月20日凌晨，公募行业首位千亿管理规模的基金经理张坤旗下4只基金2021年二季报发布。二季报数据显示，与一季度末相比，4只产品股票仓位均在二季度有不同程度的下降。其中，易方达中小盘的股票仓位下降幅度最大，其股票市值占基金资产净值比例从一季度末的94.58%大幅降低至71.07%左右，大幅下降约24个百分点，该基金也自今年2月24日起彻底暂停了所有申购业务。

从调仓方向来看，白酒板块持仓整体变动较大。例如，张坤旗下易方达中小盘基金降低了食品饮料等行业的配置，增加了计算机等行业的配置。其中，五粮液的减持幅度高达50%，从第二大重仓股掉落到第七;在减持和股价下跌的双重因素下，原第一大重仓股美年健康掉落至第六;通策医疗则跃升至第一大重仓股，占基金净值比8.31%。易方达蓝筹精选则减持了美团-W、五粮液、贵州茅台等，对香港交易所、腾讯控股、泸州老窖、洋河股份进行了增持。香港交易所也取代五粮液，上升为易方达蓝筹精选的第一大重仓股。

冯波所管理的易方达竞争优势企业混合二季报显示，该产品二季度仓位达61.6%，较上季度的35.96%有大幅提升。在其前十大重仓股中，腾讯控股从第二大重仓股跃居至第一大重仓股，长春高新和歌尔股份为新进，分众传媒和招商银行退出前十大。而王宗合管理的鹏华精选回报三年定开二季报则显示，山西汾酒被减持，仍为第一大重仓股。该基金对爱尔眼科进行了增持，华润啤酒为新进前十大重仓股，中国平安则退出前十大。

值得注意的是，今年二季度以来，新能源板块表现亮眼，不少基金经理也在景气度较高的细分领域进行了布局。

7月19日，李晓星管理的银华心怡混合基金发布二季报数据显示，截至二季度末，该基金股票仓位为92.13%，其前十大重仓股中有7只为新进，包括赣锋锂业、隆基股份、通威股份、晶澳科技等新能源行业个股。广发基金明星基金经理刘格菘管理的广发小盘成长二季报显示，二季度加仓光伏龙头隆基股份至头号重仓股。邬传雁执掌的泓德三年丰泽二季报同样显示，增持隆基股份至第一大重仓股，6月底持有该股数量达229.6万股。

刘格菘表示，二季度集中调研了光伏产业链、动力电池、化工新材料、面板等具备“全球比较优势”特征的中国制造业上市公司，调研结论与在一季报中的逻辑判断一致，即具有“全球比较优势”的中国制造业的竞争格局还在进一步的优化过程中，这类制造业资产的盈利预计能够保持比较长的景气周期。张坤指出，对于一些市场公认长期有成长空间行业(科技、医药、消费、新能源)中的优质公司，除了业绩增长的驱动，估值也得到了显著的提升。在个股方面，他仍将长期持有商业模式出色、行业格局清晰、竞争力强的优质公司。