中介机构从严监管再度释放新信号 证监会批量公布12条投行罚单

中介机构从严监管再度释放新信号。近日，证监会批量公布了12条投行罚单，其中行政监管类9条，自律监管类3条，涉及7家券商，多家头部券商被点名。从处罚原因来看，主要原因包括项目核查不充分、未勤勉尽责履行相关职责等。业内人士指出，随着投行执业质量分类评价落地在即，投行罚单的威慑力或将进一步彰显，尤其在行政监管和自律监管相关扣分事项方面。

具体来看，保荐代理人勤勉尽责问题为多数罚单所提及。证监会网站显示，中信证券两位保荐代表人周鹏、肖少春在保荐纬德信息首次公开发行股票并上市过程中，未勤勉尽责履行相关职责，未发现发行人2020年度审阅报告存在未计提2020年度员工年终奖情形，导致年度研发投入占比发生重大误差，影响发行人科创属性判断。

国海证券和郭刚、武剑锐在保荐重庆长江造型材料(集团)股份有限公司首次公开发行股票并上市过程中，未勤勉尽责履行相关职责，核查嘉兴富海投资管理有限公司受让苏州昆吾九鼎投资中心(有限合伙)持有的苏州天瑶钟山创业投资中心(有限合伙)、苏州天枢钟山创业投资中心(有限合伙)出资份额时，对受让方资金来源的表述前后不一致且有实质性差异。

此外，在保荐孩子王首次公开发行股票并上市过程中，华泰联合证券及鹿美遥、李丹未勤勉尽责督促发行人按照监管要求整改通过关联方代收货款事项，以致发行人在首次申报审计截止日后仍然存在上述情形且金额较大。而海通证券郑瑜、赵春奎因未勤勉尽责充分履行审慎的核查程序，未发现2017年3月17日至2017年11月27日期间北特科技存在关联方非经营性资金占用及未按规定履行信息披露义务的情况，也被上海证监局出具警示函。

另外，因在宜通世纪收购倍泰健康项目财务顾问相关工作中存在六大问题，广发证券前保荐代表人林焕伟、林焕荣、许戈文被广东证监局出具警示函。上述三人均已于2020年从广发证券离职。

此外，多机构财务顾问也因未能及时发现违规行为而被予以监管警示。证监会网站显示，海通证券王睿洁、陈家伟和李辉在从事北特科技并购重组财务顾问业务及持续督导工作期间，未勤勉尽责充分履行审慎的核查程序，未发现北特科技存在关联方非经营性资金占用及未按规定履行信息披露义务的情况，未发现北特科技向参与认购的公司董事、总经理靳晓堂提供财务资助的情况。在*ST德新收购致宏精密100%股权过程中，长江证券谌龙、刘冠男作为重大资产重组财务顾问项目主办人，因未能勤勉尽责，未能发现并及时报告三项违规，致宏精密存在信息披露不准确、内部治理不规范的情形，也被上交所予以监管警示。

业内人士指出，证监会此次连续披露12条罚单再向市场释放出严监管信号，更加强调中介机构承担连带赔偿责任，多维度推动中介机构归位尽责。此前，证券业协会下发《证券公司投行业务执业质量评价办法(试行)(征求意见稿)》，预计未来随着执业质量分类评价的落地，投行业务也将迎来进一步规范。