金融机构积极布局 “双碳”目标为金融业带来巨大机遇

以“绿色金融助力‘碳达峰、碳中和’”为主题的2021天府金融论坛主论坛于10月29日在成都举办。本次主论坛由四川省人民政府、新华通讯社联合指导，中国金融学会提供学术指导，四川省地方金融监督管理局主办，四川银行股份有限公司承办。

2021是“十四五”规划开局之年，也被称为中国“碳中和元年”。当前，我国已成为世界上最大的能源生产国，同时也是世界上最大的能源消费国，大力发展绿色金融，推动从高碳能源向低碳能源转型刻不容缓。

多方数据显示，未来40年，我国达成“碳中和”目标需要的投资将在百万亿元级别。会议期间，多位业内及机构人士就金融机构创新金融服务，加大绿色金融投入，助力经济社会绿色低碳发展展开讨论。

“双碳”目标为金融业带来巨大机遇

2030年前实现碳达峰、2060年前实现碳中和，是中国向世界做出的庄严承诺。这既是中国推动构建人类命运共同体的责任担当，也是实现可持续发展的内在要求。近日，中国正式公布顶层设计，明确了碳达峰碳中和的时间表和路线图。

“双碳”目标的实现需要有效市场和有为政府“两只手”同时发力：一方面，要充分发挥市场配置资源的决定性作用，引导各类资源和要素向绿色低碳发展集聚;另一方面，要切实发挥政府作用，创新体制机制，加快绿色低碳科技革命。

业内人士表示，“双碳”目标无疑给绿色金融带来了巨大发展机遇。深圳证券交易所副总经理李辉发表主旨演讲时表示，资本市场可以在引导资源向绿色低碳领域配置、合理确定绿色低碳资产定价、创新工具、缓释绿色低碳领域风险等方面发挥重要作用。据了解，目前深市从事绿色产业的上市公司超过260家，累计股权融资接近8000亿元，总市值超过七万亿元，占深市上市公司总市值的20%。

邮政储蓄银行行长刘建军表示，低碳转型将创造巨大的投融资需求，金融机构将迎来新的业务增长点。根据清华大学气候变化与可持续发展研究院估算，实现“碳中和”需要累计新增投资约138万亿元，超过每年GDP的2.5%。就挑战而言，低碳转型过程中一些高碳企业和项目逐步退出，金融资产质量将承受裂变的压力。

中国农业发展银行行长湛东升指出，商业银行要顺应绿色发展潮流，抓住经济增长方式转变带来的巨大机遇。碳达峰、碳中和是一场极其广泛深刻的绿色工业革命，必将推动经济增长方式的转变，为绿色发展注入内生动力。商业银行要主动发挥先导作用，通过产品和服务的创新，多渠道满足绿色金融服务的需求。

金融机构布局绿色金融

多方数据显示，未来40年，我国达成“碳中和”目标需要的投资将在百万亿元级别。面对潜力巨大的绿色金融广阔市场，商业银行制定了清晰的绿色金融目标。多位与会金融机构人士也表示，将创新金融服务，加大绿色金融投入，助力经济社会绿色低碳发展。

中国银行风险总监刘坚东透露，“十四五”时期，中国银行将加快行业授信结构的调整，加强高能耗、高排放行业的余额管控，加大对减排技术升级改造、化石能源清洁高效利用、煤电灵活性改造等绿色转型项目的授信支持。

湛东升表示，中国农业发展银行将发展绿色金融、打造“绿色银行”作为战略任务，围绕“双碳”目标把绿色发展贯穿金融服务“三农”的实践，加强顶层设计，完善治理体系，创新金融服务，坚持政策性银行办行理念，加大绿色金融投入，履行中国农业发展银行“绿色银行”的职责使命。

“一方面，完善‘绿色银行’的治理体系，从资产、负债、运营三个维度确定服务生态文明建设的具体目标，完善绿色金融政策制度，打造绿色信贷标准体系。另一方面，加强‘三农’绿色金融服务，在支持粮食生产及绿色农产品供给、‘长江行’‘黄河行’、绿色生态保护修复治理等方面加大信贷投入。同时，加大绿色筹资与对外合作，广泛筹集国内外社会资金，参与绿色金融标准制定和绿色金融市场建设，提升绿色金融服务合力。”湛东升表示。

四川银行党委书记、董事长林罡表示，金融企业特别是银行，既是服务者同时也担任引导者的角色。从服务者角度，银行机构可以通过自身风险偏好以及产品设计、工具使用等方面倒逼实体经济走绿色发展低碳之路。从引导者角度，银行业可以通过自身工具的使用以及跨期、跨界进行资源的配置，引导未来产业的发展走绿色低碳的道路。

交易所也将为金融机构服务绿色发展提供助力。李辉表示，深交所将持续营造绿色金融理念的市场环境与氛围，与国内外金融机构同行协商讨论绿色金融标准，在我国绿色金融发展特色的基础上，构建与国际接轨的业务规则体系，努力实现绿色产业、绿色行业、绿色企业标准与绿色金融标准的协同，联合市场机构开展线上课程与专题研究等投资者教育工作，致力于提升金融助力“双碳”目标的认知。

多方热议绿色金融行稳致远

虽然当前我国绿色金融呈蓬勃发展态势，但业内人士也指出，我国在低碳转型过程中仍面临多重挑战，既不可“一哄而上”，也不能“一哄而散”，需要谨慎把握其中风险，加强前瞻性研判，从而使绿色金融行稳致远。

刘建军指出，低碳转型过程中一些高碳企业和项目逐步退出，金融资产质量将承受裂变的压力，这些行业的违约率可能大幅上升，金融机构对此要有清醒的认识。要加强气候转型风险的前瞻性研判，加快调整发展规划、业务方向和服务对象，提前谋划完善相应的风险防范机制。同时，也要看到我国产业结构偏重、能源结构偏煤的现状，全力处理好降碳和能源保障，产业链、供应链安全和人民群众正常生活的关系，有效应对低碳转型过程中可能伴生的经济金融社会风险，防止过度反应，确保安全降碳。

中国人民大学重阳金融研究院执行院长、中国金融学会绿色金融专业委员会秘书长王文认为，在碳中和背景下，金融业面临转型升级，要服务更多的生态行业，服务低耗能、低排放、低污染甚至是零排放、零污染的行业，这对所有人而言都是一次观念的“大升级”。此外，绿色金融体系的转变，需要通过一系列绿色金融体系的设计。所出现的交易、定价、资源配置等环节，是一个体系的搭建和未来政策配套升级的过程。

中国农业银行行长张青松建议，应进一步完善生态产品价值实现的相关信贷政策。信贷资金是金融业对生态产品提供者直接有力的支持。商业银行要围绕生态产品的重点领域出台专门的行业信贷政策，推动绿色信贷指标体系与信贷行业政策的有机融合，配套经济基本占用、信贷授权、贷款定价等差异化措施。同时，为生态产品价值的实现提供综合化金融服务，金融机构可创新碳汇质押贷款，基于GEP核算的生态贷等信贷新产品，也可通过发行绿色债券，开展绿色并购、绿色银团、绿色资产证券化、绿色保险等业务，为生态产品的价值实现提供全方位的金融服务。

此外，张青松认为，还可以探索更多的金融支持模式。金融产品价值实现的项目，很多都存在投资规模大、建设周期长、公益属性强等特点，金融机构要充分发挥市场之手的作用，强化与政府的合作，促进生态产品价值实现的市场化运作。