元宇宙成CES2022主角 VR/AR产业或迎快速发展期

全球VR/AR市场出货量预测 来源：IDC，招银国际证券

1月7日，元宇宙板块继续降温。当日，同花顺元宇宙概念指数收跌3.84%。板块内湖北广电涨停，实现19天11板。另有九成个股下跌，宝通科技、万兴科技跌超10%，共达电声、恒信东方等多只个股跌超8%。

从近两个月表现来看，元宇宙概念指数仍名列前茅。同花顺数据显示，自2021年11月1日以来，该指数累计涨幅达46.26%。概念股方面，湖北广电、中文在线、蓝色光标等5只个股累计涨幅均超100%(后复权，下同)，湖北广电累涨达208.70%，天神娱乐、宣亚国际等20多只个股累计涨幅超过40%。

在1月8日闭幕的CES2022(国际消费电子展)上，元宇宙成为主角，多家厂商发布了相关新品。英伟达宣布，旗下元宇宙创作工具Omniverse将正式向创作者提供服务;现代汽车宣布与3D内容平台Unity合作构建元宇宙数字虚拟工厂。

招银国际认为，当前元宇宙在产业探索期，尚需经历“内容→基建→消费爆发及虚实互通”10-15年的演进，最终实现生态开放、经济自洽。

机构分析，作为呈现元宇宙场景的重要载体，VR/AR产业将首先迎来快速发展期。安信证券表示，2021年将成为VR/AR“产业规模化元年”。据IDC预计，2020年全球VR/AR方面支出约为120.7亿美元，预计2024年增长至728亿美元，CAGR为54%。普华永道认为，VR/AR产业在2030将为全球增加1.5万亿美元的市场。

市面上，VR/AR硬件销售势头迅猛。数据显示，2021年11月，Meta旗下的VR头显设备Oculus Quest 2销量已达1000万台。IDC预测，2025年全球VR头显出货量将超2800万台。

众多资本早已进场。据VR陀螺数据，2021年1-11月VR/AR投融资事件同比提升64%;11月同比提升112%;2021年1-11月VR/AR投融资金额同比提升126%，11月同比提升284%。

投资方向上，首创证券建议从两方面入手，一是继续深耕VR内容，二是VR/AR硬件的开发，带动仅次于智能手机的消费电子产业投资机会。中信建投认为，VR/AR硬件产业链日臻成熟，产品体验大幅提升，行业爆发在即，建议关注产业链龙头。