试点机构持续扩容 报告指出：基金投顾市场面临五大痛点

自2019年10月首批公募基金买方投顾业务试点正式落地以来，多家获得试点资质的机构开始业务探索。根据毕马威中国联合先锋领航投顾最新发布的《中国基金投顾蓝皮书2022》(下称“报告”)显示，截至2021年12月，共有60家机构分三批获得基金投顾牌照，包括26家基金公司、29家证券公司、3家银行及3家第三方独立代销机构。中国证券投资基金业协会会员服务一部负责人沈宁在近日召开的“2022年中国基金投顾峰会(线上论坛)”上介绍称，截至2021年底，共计24家试点机构正式展业，服务客户约367万人，服务资产约980亿元，在投资者群体中的影响力不断增强。

报告指出，当前中国基金投顾市场面临五大痛点：重“买”轻“卖”、缺乏长钱账户的投资行为，导致用户赚不到“价差”;目前“卖方投顾”正在向 “买方投顾”模式转变，“买方投顾”模式尚未普及;缺乏基于“客户全生命周期人生目标”的长期财富规划服务;被动型底层资产不足;“重投轻顾”的现象普遍，智能投顾发挥的空间有待提升。

报告指出，当前投资者对基金投顾满意度仍较低，重要原因之一是产品组合策略与客户需求不匹配，认为产品和服务不够“懂他”。报告认为，未来中国基金投顾市场将从中国投资者的利益出发，呈现出投顾受众普惠化、投顾内容定制化，投顾方案专业化及投顾手段智能化的“四化”特色。“下一步基金投顾机构应在守住合规风险底线的基础上，着力提升顾问服务能力。行业需要进一步明晰基金投顾业务与基金销售业务边界，避免线上基金投顾服务产品化，并在顾问服务环节加强投资者引导。”沈宁强调。