氢能概念股集体大涨！上市公司布局万亿级市场

双碳情景下氢能发展情况展望 资料来源：西南证券

3月23日，氢能概念股集体大涨。Wind数据显示，截至收盘，恒光股份、雪人股份、首航高科等多股涨停。消息面上，国家发展改革委、国家能源局近日联合印发《氢能产业发展中长期规划(2021-2035 年)》，氢能产业再迎政策利好。

作为一种来源丰富、绿色低碳、应用广泛的二次能源，氢能对构建清洁低碳安全高效的能源体系、实现碳达峰碳中和目标，具有重要意义。2021年10月，国务院印发的2030年前碳达峰行动方案中明确提出加快氢能技术研发和示范应用，探索在工业、交通运输、建筑等领域规模化应用。

此次，两部委联合印发的氢能产业中长期规划，进一步提出了氢能产业发展各阶段目标。到2025年，基本掌握核心技术和制造工艺，燃料电池车辆保有量约5万辆，部署建设一批加氢站;到2030年，形成较为完备的氢能产业技术创新体系、清洁能源制氢及供应体系，有力支撑碳达峰目标实现;到2035年，形成氢能多元应用生态，可再生能源制氢在终端能源消费中的比例明显提升。同时，中长期规划还部署了推动氢能产业高质量发展的重要举措，包括系统构建氢能产业创新体系、统筹建设氢能基础设施、有序推进氢能多元化应用、建立健全氢能政策和制度保障体系等多个方面。在我国提出的双碳目标指引下，发展氢能成为改善能源结构的趋势之一。记者了解到，目前国内已有超过30多个省市出台了涉及氢能产业发展的政策及相关规划。

A股市场上，氢能概念持续受到关注，一些能源巨头已经率先启动布局。其中，中石化目前氢气年产能超过350万吨，“十四五”时期规划建成1000座加氢站，欲打造“中国第一大氢能公司”。国家能源集团初步形成了全国性的氢能项目布局。国家电投等侧重于氢燃料电池和汽车环节。

Wind氢能概念股中，不仅包括隆基股份等光伏巨头，还有市值千亿元规模的上汽集团、宝丰能源等，细分行业涉及信息技术、可选消费、材料、能源等领域。近日，亿利洁能在投资者互动平台表示，公司年产氢气超6亿立方，目前正在积极推进“光伏+氢能源”产业投资，逐步构建上游绿电、中游绿氢、下游应用的多场景全产业链。威孚高科也表示，公司氢能业务主要聚焦于氢燃料电池核心零部件、可再生能源制氢等两大业务。

机构分析认为，未来一段时间氢能有望打开数万亿元规模的潜在市场空间，产业链将从需求与技术供给端形成有效循环。德邦证券认为，在碳中和目标指引下，我国未来的能源结构将发生重大变化，并将推动投资重点方向往电力、电网改造、氢能源等主题发展。银河证券认为，从全球格局来看，目前各国都在加紧氢能的研发与投入。国内来看，氢能产业链的产值未来有望持续增长。中国氢能联盟预测，到2050年我国氢能年需求量有望达到6000万吨。产业规模方面，2050年我国氢能生态系统潜在市场规模有望达到12万亿元。