养老新蓝海来临 中信优品重磅产品抢先布局

近日，为满足个人财富管理的养老需求，中信银行、中信证券、中信建投证券和华夏基金抢先布局这块蓝海，共同成立中信大类资产配置委员会，聚焦财富管理业务，联合推出“中信优品”产品池。“中信优品”凝聚中信专家之力，为企业和个人精挑细选市场有影响力的优质产品。

据悉，“中信优品”的首只产品——华夏福源养老目标日期2045三年持有FOF(以下简称“华夏福源养老”，代码：015682)，将于6月7日发售。作为中信银行+中信证券+中信建投+华夏基金联合推出的首只“中信优品”产品，它的出现为个人养老优秀产品提供了新的选择。

这也是呼应养老政策的体现。日前，国务院办公厅正式出台《关于推动个人养老金发展的意见》(以下简称《意见》)，《意见》指出，在中国境内居民只要参加了基本养老保险，便可通过建立个人养老金账户参加个人养老金制度，表明我国迎来个人养老新时代。

《意见》同时指出，参加人可自主选择投资符合规定的金融产品，包括银行理财、储蓄存款、商业养老保险、公募基金等，充分满足不同投资者需求及偏好，同时养老目标基金、养老理财产品、专属商业养老保险等产品均享有税收优惠政策。

相较于其他公募基金产品，养老FOF可以说是专门服务于养老需求的产品，与普通FOF一致，它以各类公募基金为投资标的，将80%以上的资产投资于基金，具有投资范围广泛、二次分散风险、资产配置多元化等特点。作为公募基金中的一员，养老FOF由于投资门槛低、规范透明，天然具有普惠金融“底色”，可以持续向投资者提供陪伴与服务，同时采用成熟的资产配置策略，合理控制组合波动风险，追求养老资产的长期稳健增值。

华夏基金在养老FOF方面有充足的经验，是第一批社保、年金、养老、FOF资格取得者，早在2018年即布局养老FOF理财产品，多年的积累已经建立了完善的养老目标FOF产品线，而且旗下养老目标FOF业绩优异。截至2022年4月1日，华夏基金旗下FOF产品全部取得正收益(数据来源：银河证券)，并获得2021年养老、混合型FOF一项同类冠军、两项亚军，业绩领先同类。(数据来源：华夏基金)

基于华夏基金拥有21年的养老投资管理经验，中信银行+中信证券+中信建投+华夏基金强强联合，推出了华夏福源养老目标日期2045三年持有FOF产品，力争实现对2030年到2060年退休人员的全覆盖，以适应不同年龄退休人群的不同风险收益要求和波动率要求。

当然，华夏基金FOF产品业绩的亮眼表现，离不开该公司在这一领域的长期投入与积累。华夏基金2016年就成立了资产配置部，统筹包括FOF在内的配置类组合队，而且华夏基金为FOF业务设置了独立的研究团队，并共享公司近240人的研究团队支持。建立了一套“理论+系统+专家”的投研体系，构建核心竞争力，实现了出色的投资成果。

而作为华夏基金资产配置团队的关键成员，也是华夏福源养老的基金经理资产配置部总监许利明，更是拥有丰富的养老金投资管理经验，多年来，许利明的投资风格较为稳健，注重回撤控制，采用定性与定量结合的方法优选绩优基金，追求长期可持续的稳定回报，持续提升投资组合的业绩表现。

不仅如此，许利明的过往业绩也很出色，其管理的产品——华夏养老2045三年、华夏养老2040三年、华夏养老2035三年成立以来回报分别达61.42%、51.07%、25.46%，年化回报分别为17.43%、12.32%、8.02%，其中，华夏养老2040三年FOF近1年收益更是位列同类冠军。[排名数据来源：银河证券，截至2022.03.31，同类为“基金中基金(FOF)-养老目标日期FOF-养老目标日期FOF(2040)(A类)”。基金评价结果并不是对未来表现的预测，也不应视作投资基金的建议。历史业绩数据来源：基金定期报告，经托管行复核，截至2022.03.31。年化回报计算公式为：区间年化收益率=(1+区间收益率)^(365/区间实际自然日天数)-1。华夏养老2045三年持有混合(FOF)成立于2019.04.09，许利明自产品成立开始管理，其中2019.04.09-2020.09.23与李铧汶共同管理，产品业绩比较基准沪深300指数收益率*50%+上证国债指数收益率*50%，2020、2021年完整会计年度业绩(基准业绩)为：49.80%(15.58%)、6.61%(-0.18%)。]

值得一提的是，作为养老目标日期基金的华夏福源养老属于混合型基金中基金(FOF)(代码：015682)，其最大特点是，随着投资人生命周期的延续和投资目标日期的临近，投资风格也适当进行转变，即由进取到稳健再到保守的转变，在此期间，权益类资产比例逐步下降，非权益类资产比例逐步上升，以保证投资者能获稳定的长期收益。(王欣然)