8月近20只基金下调管理费托管费率

日前，又一批公募产品发布“降费”公告，降费范围从此前的降低申赎费率拓宽至管理费和托管费。据记者初步统计，截至8月29日发稿，8月以来已有来自平安、招商、鹏华、诺安、嘉实、南华等多家基金公司旗下的近二十只产品(不同类别分开计算，下同)发布降费相关的公告，多只基金同时下调了管理费率与托管费率。

招商优势企业近日发布公告称，为更好地满足广大投资者的投资理财需求，降低投资者的理财成本，招商基金决定自2022年8月18日起将该基金的管理费年费率由1.5%调低至0.6%，托管费年费率由0.25%调低至0.15%。招商优势企业也是近期费率降幅较大的基金产品之一。

此外，招商信用增强A/C、中海惠裕纯债、诺安聚利A/C、嘉实货币A/B也纷纷同步下调了管理费率和托管费率，降幅从0.05个百分点到0.4个百分点不等。还有部分基金产品仅下调了管理费率或托管费率。例如，南华丰淳A/C将管理费率由1.2%降低至1.0%，鹏华添利A则将托管费率由0.09%调低至0.05%。

关于调整产品管理费和托管费的原因，上述产品公告阐述基本相似。部分产品公告表示，是为应对复杂多变的证券市场环境，更好地维护基金份额持有人利益，提高产品的市场竞争力;另有部分公告表示，调整是为了更好地满足投资者投资理财需求，降低投资者的理财成本。

今年以来，公募基金下调管理费率或托管费率的现象并不罕见，尤其在债券基金领域，费用下调现象更是频繁出现。Wind数据显示，截至29日记者发稿，今年以来下调过费率的基金产品共186只，其中140只基金下调了管理费率，133只基金下调了托管费率，更有87只基金将管理费率和托管费率双双下调。

从基金类型来看，债券型基金的“降费”表现最为明显。据记者初步统计，在87只今年以来管理费、托管费“双降”的基金产品中，共有41只为债券型基金、占比接近50%，33只为货币市场基金、占比约为38%;混合型、股票型和FOF相对较少，分别为10只、2只和1只。

而对于费率降低的基金产品而言，其整体业绩表现一般。据Wind统计，186只“降费”基金中，共有98只低于债券型基金今年以来的平均收益率1.52%，66只低于货币型基金今年以来的平均收益率1.22%，此外，还有32只基金的年内收益率仍为负值。其中，亏损最为严重的基金产品年初至今收益率为-20%。

另一方面，部分今年以来下调过相关费率的基金产品，总规模较小，未来存在面临清盘危机的可能。Wind数据显示，186只“降费”基金中，共有8只产品最新规模低于5000万元，34只产品最新规模低于2亿元。

此前，公募基金曾频繁出现下调申赎费率的现象。如今，这一情况已拓展至管理费和托管费领域。业内人士表示，部分持有份额占据绝对话语权的机构客户或出现下调管理费的需求。另外，在市场震荡加剧、基金发行持续遇冷的背景下，渠道会通过降低申购费等方式吸引投资人，进一步扩大产品规模，保持自己在同类产品中的竞争优势。而对于基金公司而言，通过更低价的管理费和托管费，能够吸引更多的投资者、增加销量，从而扩大基金规模、提高基金份额持有人户数。