邮储银行A股上市 投资者阵容豪华

投资者阵容豪华

此次邮储银行网下配售名单可谓是“顶级配置”。国内头部基金悉数参加;除参与战略配售的6大战略配售基金外，市场上的明星基金产品也纷纷参与到本次邮储银行A股IPO。

公告显示，工商银行(5.750,-0.02,-0.35%)、农业银行、中国银行(3.620,0.00,0.00%)、建设银行(7.140,0.00,0.00%)等四大国有银行，中国石油(5.640,0.01,0.18%)、中国石化(4.920,-0.01,-0.20%)、中海油等“三桶油”，中国移动、中国电信、中国联通(5.650,0.07,1.25%)等三大电信运营商及山东、北京、湖南等各省的企业年金、职业年金计划均参与了本次邮储银行A股IPO。

此外，太平资管、太平洋(3.410,0.00,0.00%)资管、阳光资管、泰康资管、华泰资管、人保资管等保险系旗下资管公司，安信证券、东方证券(9.970,0.03,0.30%)等证券公司，北京西城区国有资产经营公司、南京市国有资产经营有限责任公司等地方国有投资平台等也纷纷现身。

知名机构对投资标的的安全性、收益性有极高的要求，对投资标的的筛选标准极为严格，能得到上述机构的一致青睐，进一步证明了邮储银行的未来成长前景及内在价值。

除了增持，还有什么看点

为了稳定股价，邮储银行可谓花足了心思：股东增持、43亿元“绿鞋”等，最高将有逾百亿资金为邮储银行保驾护航。

43亿元“绿鞋”资金保驾护航

在以往A股历史上，仅有工行、农行、光大这3家银行发行过程中引入了“绿鞋”，上述银行股价在“绿鞋”行使期内股价均表现良好，平均股价涨幅超过10%。而在邮储银行A股发行前，A股市场上已经近十年未再有“绿鞋”安排。

指数基金约配置80亿元

邮储银行A股上市后会因市值规模、成交金额和流动性等原因，预计很快将被纳入沪深300指数(3902.385,23.02,0.59%)(3902.3853,23.02,0.59%)、中证100指数(4130.571,24.12,0.59%)(4130.5712,24.12,0.59%)、上证50指数(2939.8184,17.87,0.61%)等主要指数。根据目前A股市值测算，未来一段时间，因相关指数基金的配置需求，由此带来的配置资金预计最高约80亿元。

包销股份锁定1-6个月

本次邮储银行A股IPO的4家联席主承销商联袂承诺，自邮储银行A股上市之日起，其包销股份至少锁定1个月、最长可达6个月。

据了解，这也是A股IPO史上联席主承销商首次承诺在一定期限内锁定包销股份，体现了对广大投资者的呵护。

实际可流通股份较小

邮储银行采取了战略配售机制、设置不同锁定期、作出稳定股价承诺等多项措施，作为后市稳定的有效支撑手段。

有分析师预算，本次发行后的限售股份比例将高于“绿鞋”后发行规模的50%，上市后实际可流通的股份不足“绿鞋”后发行规模的一半。

邮储银行定价预测

截至今年三季度末，邮储银行的每股净资产已达到5.71元，高于本次发行价的5.50元。

券商对邮储银行普遍看好。自邮储银行过会以来，已有包括国泰君安(17.510,0.27,1.57%)、国信证券(11.670,0.12,1.04%)、中信建投(22.680,-0.03,-0.13%)、申万宏源(4.850,0.01,0.21%)、华泰证券(17.900,-0.01,-0.06%)、天风证券(5.490,-0.03,-0.54%)、中泰证券等在内的多家知名券商发布了研究报告，这在新股发行申购阶段较为少见。

这些报告均预测邮储银行2019年归属母公司股东净利润增速能够达到13%以上的水平，并预计2020和2021年的净利润仍能继续维持两位数的高增长。说明专业机构十分看好邮储银行业绩的可持续性增长。

国泰君安：价格区间5.61元-7.00元