世界微资讯！二次上市前被监管谈话！700亿巨头国轩高科的幸福与哀愁

【大河报·大河财立方】（记者 唐朝金 实习生 高岩）一边是7月28日就要驾临欧洲，去瑞士敲响二次上市的钟声，一边是包括董事长在内的4位高管，在7月26日被安徽证监局监管谈话。谁也想不到，锂电池先行者国轩高科股份有限公司（以下简称国轩高科）的幸福与哀愁在这一节点交汇、碰撞，让人不禁唏嘘。

涉4项违规行为

国轩高科董事长收监管函

(资料图)

7月26日，安徽证监局发布了对国轩高科采取监管谈话措施的决定和关于对李缜、潘旺采取出具警示函措施的决定。

根据安徽证监局的公告，国轩高科在坏账准备计提、关联交易审批、政府补助披露等方面存在违规行为。

据了解，在坏账计提方面，国轩高科2020年年报未充分考虑湖南猎豹汽车股份有限公司、杭州益维汽车工业有限公司等客户应收账款已经显著增加的信用风险，坏账准备计提不充分，导致公司2020年年报财务信息披露不准确。

在关联交易方面，2021年上半年，国轩高科与关联法人埃诺威（苏州）新能源科技有限公司累计发生日常关联交易金额6587.53万元，达到临时披露标准时未及时披露，直至2021年8月26日才经董事会审议后披露。

在政府补助方面，2020年9月底，国轩高科子公司合肥国轩高科动力能源有限公司等3家子公司收到与收益有关的政府补助合计16935.09万元，应披露而未及时披露，迟至2020年10月14日才披露。2020年12月30日，公司子公司合肥国轩高科动力能源有限公司收到新能源汽车财政奖补3049.81万元，应披露而未及时披露，迟至2021年1月7日才披露。

此外，国轩高科2015年限制性股票激励计划进展公告中，未对1名离职人员实施和披露应该回购注销限制性股票的进展公告，导致相关信息披露不完整。

安徽证监局认为，国轩高科的行为违反多项规定。因此对时任董事长、总经理李缜，时任财务总监潘旺出具警示函。

国轩高科二次上市募资6.85亿美元

系瑞士今年最大IPO项目

与安徽证监局发布监管函同一天，7月26日早间，国轩高科发布了全球存托凭证(Global Depositary Receipts，以下简称GDR)发行结果公告。

国轩高科此次海外发行计划募集6.85亿美元（约合人民币46.3亿元），格林美则将募集3.46亿美元（约合人民币23.3亿元）。

国轩高科此次海外二次上市，将成为瑞士资本市场今年最大规模IPO项目。去年，瑞士证券交易所共有5家公司挂牌上市。交易所在2021年的成交总额为1.3万亿瑞士法郎（约合8.8万亿元人民币）。

国轩高科登陆瑞士证券交易所，得益于“沪伦通”的升级。“沪伦通”此前只允许上海证券交易所上市公司发行GDR，并在伦敦证券交易所上市。今年2月，证监会正式升级“沪伦通”，同时允许深圳证券交易所上市公司发行境外发行全球存托凭证（GDR），且将境外市场拓展到瑞士、德国等国的证券交易所。

GDR是指在全球公开发行，可在两个以上金融市场交易的股票或债券。截至目前，已有十余家国内企业计划通过GDR形式，登陆欧洲资本市场，其中包括5家锂电企业。

国轩高科是今年上半年装车量位列全球第八的动力电池生产商，国轩高科的控股股东现为大众中国，其持股比例为26.47%。大众中国为大众汽车集团在中国的全资子公司。

国轩高科称，此次海外上市所募集资金，将主要用于国际化产业布局。

该公司规划于2025年实现300 GWh的锂电池产能，其中包括在海外建设100 GWh的产能，工厂布局将聚焦欧洲、北美和东南亚市场。

去年国轩高科营业收入逾103亿元，同比增长超五成。公司净利润为1亿元，同比下跌超三成。

国轩高科称，新能源汽车销量去年暴增，推动动力电池销量大幅增长，但原材料价格持续上涨，导致动力电池成本上行。

今年一季度，国轩高科营业收入达39.1亿元，同比增长逾两倍，净利达3220万元，同比下降33%。

实际上，除了国轩高科，还有3家A股公司科达制造、杉杉股份和格林美发行的GDR将于7月28日正式在瑞士证券交易所上市。此外，乐普医疗发行GDR并在瑞交所上市目前已获瑞交所附条件批准，距正式上市仅一步之遥。不仅如此，还有5家A股公司：三一重工、方大炭素、健康元、东鹏饮料和韦尔股份也发布公告，正在筹划发行GDR并在瑞交所上市事宜。

回应：不是行政处罚，已整改

针对安徽证监局的警示函，国轩高科对此事做出回复。

国轩高科表示，此次谈话内容主要关注坏账准备计提、关联交易审批、政府补助披露等方面。上述情况发生在2021年上半年及之前，公司发现后高度重视，立即启动整改并加强内控管理。截至目前，上述问题均已完成整改。公司应收账款坏账计提将严格遵守会计准则、计提充分，信息披露和内部审批程序将严格按照监管规则执行。

此外，国轩高科强调，此次监管谈话不是行政处罚，而是日常行政管理手段之一。国轩高科认为，此次谈话内容反映了安徽证监会对于国轩高科长期发展的关注与支持，有助于公司以更为国际化、专业化的身份拥抱全球市场。

7月27日上午，国轩高科相关工作人员告诉大河报·大河财立方记者，相关事项已经处理完毕，不会对公司的基本面产生影响。

资料显示，国轩高科成立于2006年5月，是国内最早从事新能源汽车用动力锂离子电池(组)自主研发、生产和销售的企业之一，于2015年5月成功上市，目前拥有新能源汽车动力锂电池、储能、输配电设备等业务板块。

责编:史健 | 审核:李震 | 总监:万军伟