过会！平顶山A股将再添新丁丨极刻

大河财立方《极刻》第857期

【大河财立方 记者 唐朝金】3月24日，随着平顶山东方碳素股份有限公司（以下简称东方碳素）通过北交所上市委审核，平顶山A股上市公司有望达到4家。

(资料图)

东方碳素过会

3月24日，河南资本市场再传喜讯。

当天，北京证券交易所上市委员会披露2023年第13次审议会议结果——平顶山东方碳素股份有限公司符合发行条件、上市条件和信息披露要求。

资料显示，东方碳素成立于2006年，公司位于平顶山市石龙区，专业从事特种石墨材料的研发、生产和销售，主要产品广泛用于光伏、半导体、新能源电池、机械、电子、航空航天、军事工业、核工业等领域。公司于2015年4月登陆新三板，2017年5月进入创新层。

根据3月17日东方碳素发布的招股书显示，2022年度，公司的营业收入为3.56亿元，同比上升9.72%；净利润为1.01亿元，同比上升122.95%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为9684.48万元，同比上升118.32%。

对于2022年度公司净利润大幅增长的原因，东方碳素表示，主要系公司高毛利产品等静压产品销售比重增加、中粗产品销售均价提升导致该产品毛利率增加幅度较大所致。

招股书显示，东方碳素2020年归属于母公司所有者的净利润（以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据）为2783.56万元，2020年加权平均净资产收益率（以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据）为10.26%；2021年公司归属于母公司所有者的净利润（以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据）为4435.94万元，2021年加权平均净资产收益率（以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据）为14.22%。同时，根据公司股票在全国股转系统交易情况、同行业公司的市盈率情况，东方碳素预计发行后市值不低于2亿元。

本次北交所IPO，东方碳素选择的具体上市标准为“（一）预计市值不低于2亿元，最近两年净利润均不低于1500万元且加权平均净资产收益率平均不低于8%，或者最近一年净利润不低于2500万元且加权平均净资产收益率不低于8%”。

拟募资5.05亿元深耕主业

招股书显示，东方碳素拟向不特定合格投资者公开发行普通股股票不超过3200.00万股（含本数，未考虑超额配售选择权的情况下）或不超过3680.00万股（含本数，含行使超额配售选择权），发行价不低于14.00元/股，拟募集资金5.05亿元全部投向“年产1.8万吨高端特种石墨碳材项目”。

根据招股书，此次东方碳素的募投项目位于平顶山市石龙产业集聚区，项目建设面积超61000平方米，项目建成后，预计增加配料系统3万吨、混捏压型产能2万吨、焙烧产能1.8万吨。

在该项目的可行性报告当中，东方碳素表示，特种石墨产品是战略新兴产业不可替代的重要资源之一。公司是为数不多的可以稳定供应等静压高端石墨材料的本土企业，公司本次募投项目为等静压特种石墨的扩产项目，若项目顺利投产，能够提升国产高端特种石墨在国内市场的应用份额，进一步提升公司产品的影响力。

东方碳素表示，2021年开始，公司焙烧和石墨化环节委外产量已超过1万吨，上述环节已成为制约公司产能提升的主要瓶颈。尽管公司将焙烧、石墨化等生产环节通过部分委外的方式能够应对下游市场的需求，但上述委外生产方式在产品质量、性能稳定性、供货周期等方面难以持续保证。若募投项目顺利实施，将突破现有产能瓶颈的制约，满足下游市场持续增长的需求，提高公司业务规模和在特种石墨领域的市场份额。

招股书显示，东方碳素此次的募投项目建设周期为2年，项目稳定达产后预计年销售收入6.37亿元，净利润1.79亿元，项目财务内部收益率（税后）31.12%，投资回收期（税后，含建设期）为5.27年。

东方碳素表示，本次募投项目建成后，将显著推动公司产能、业务规模和客户服务能力的扩大和提升，为未来的持续增长奠定技术工艺和研发基础。

28年创出国家级“专精特新”

根据河南日报报道，东方碳素的历史最远可追溯到创始人杨遂运1995年下海。

这之前，从部队转业的杨遂运曾在平顶山石龙区南顾庄乡政府工作，后来又到区农机局、青石岭水泥厂任职。

1995年，杨遂运“下海”搏击风浪。根据当时国家有关政策，他自筹资金带领一帮工人开办石龙区金沟煤矿。到了2003年，他抓住资源型企业转型的契机，转产创立宝丰县欣鑫碳素材料有限公司，并取得成功。

2005年，杨遂运在平顶山石龙区筹建平顶山东方碳素股份有限公司，次年顺利投产运营。之所以进军碳素行业，杨遂运将其归结为两个方面的原因：一是基于碳素行业是基础原材料，是符合循环经济理念的新兴产业、高科技产业；二是基于碳素材料具有导电导热性强、质量轻、耐腐蚀、耐热耐高温等多种特征，广泛应用于各项领域，在国家历次发布的技术发展政策中均被列为重点发展产业。

东方碳素初建时，主要以生产中粗材料石墨为主，产品比较单一，规模还比较小，但由于是当地碳材生产的一面旗帜，经济效益逐年翻番。这之后，杨遂运抓住商机，不断扩产，相继生产细结构石墨、锂电正负极材料等多种碳材，迅速迈入了国内特碳行业第一方阵。

在东方碳素发展的过程中，科技创新发挥了重要作用。

据了解，在东方碳素发展的过程中，其先后与河南城建学院、上海交大、湖南大学、南京理工大学、河南工业大学、中国矿业大学组建校企碳素材料联合实验室。经过校企产、学、研良性互动，通过更新生产设备、优化生产工艺、调整产品配方，改变成型方式等措施，相继开发出了特碳新品上百个规格和型号，广泛应用于电子、机械、模具、军事、航空及航天等多个领域，畅销国内各省市，远销印度、韩国、土耳其、乌克兰等国家。

招股书显示，东方碳素为工信部第四批专精特新“小巨人”企业、国家级高新技术企业，公司在特种石墨领域拥有一系列自主知识产权，经过多年的持续研发和创新，已掌握特种石墨的生产技术和制造工艺。截至目前，东方碳素已获得7项发明专利权、131项实用新型专利权。

平顶山上市支持额度最高1000万元

资本市场是产业升级的“助推器”，也是创新创业的“孵化器”。近年来，平顶山市政府部门不断加大对企业上市的引导和支持力度。

2022年8月31日，“豫见北交所·强化资本极”企业上市培育辅导暨平顶山第三期股权融资路演活动举行。

会上，平顶山市相关负责人表示，近年来，平顶山坚持把资本市场建设作为高质量发展的重要支撑，紧抓资本市场深化改革机遇，完善奖补政策，创建服务机制，持续加大企业上市培育扶持力度。下一步，平顶山将进一步加大工作力度，营造优良环境，鼓励资本、科研和企业深度合作，全力推动上市企业在数量质量上实现“双提升”。

据了解，2022年以来，平顶山市金融局通过宣传引导、资源培育、政策扶持、完善服务、全方位排查等措施，积极引导企业上市融资，召开全市新三板挂牌及北交所上市推进会，邀请北交所专家到当地做政策讲解，多次组织线上、线下培训。

在上市孵化机制方面，平顶山市金融局建立“一个后备资源库、三个上市梯队、慎重处罚事项、成立服务专班、代办合规证明”等五项机制，在精准摸底的基础上成立62家后备资源库，进行实时跟踪，动态调整，对在库企业按照具备条件、具备能力、具备潜力建立三个梯队12家企业，引导中介机构进场。

平顶山市还为企业上市开辟绿色通道，相关部门在后备企业办理股权变更、土地处置、项目报批、历史沿革审核、社保、税收、环保、出具合规证明等方面，简化流程、限时办结。

在资金支持方面，平顶山市完善奖补政策，印发《关于推进市场主体提能升级激发活力的若干意见》，针对企业在资本市场上市挂牌的不同层级，分别出台不同政策，对企业挂牌、上市进行资金支持，其中中股交交易板财政支持额度30万元、新三板挂牌支持额度200万元、上市支持额度1000万元。

责编:陈玉尧 | 审核:李震 | 总监:万军伟