天天热讯:加拿大限制锂矿投资！三家 A 股涉事公司紧急发声，锂电板块全线大涨

本文来源：时代周报 作者：金子莘

锂电板块多个热门概念大涨，多只个股涨停。

wind 热门概念板块指数显示，11 月 4 日，盐湖提锂、锂矿、锂电负极为当日热门板块，分别涨 8.54%、7.69%、5.30%。此外，锂电正极、锂电电解液等多个热门概念也迎来大涨。从个股来看，久吾高科（300631.SZ）、盐湖股份（000792.SZ）、西藏矿业（000762.SZ）等多只个股封住涨停。

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消息面上，当地时间 11 月 2 日，加拿大政府以 " 国家安全 " 为由，命令部分外国投资者撤出对加拿大关键矿物公司的投资。该事项涉及中矿资源（002738.SZ）、盛新锂能（002240.SZ）、藏格矿业（000408.SZ）三家 A 股上市公司。消息一出，北京时间 11 月 3 日，中矿资源几近跌停，收跌 7.82%。

北京时间 11 月 3 日晚间，三家上市公司纷纷火速公告回应，传递旗下公司在加拿大项目投资金额有限，且投资项目尚未投产，对业绩没有重大影响，整体风险可控的信息。

随着锂电板块持续火热，年内已有多家公司全球布局相关资产。此次加拿大收紧外国投资者对实体矿产的布局，且今年二季度以来澳洲矿山生产活动普遍受到劳工短缺影响，供给持续不及预期，海外锂矿布局受限。

" 在海外不确定性日益增加的背景下，本土锂资源的战略性地位将进一步提高，建议关注国内资源供给占比较高的锂矿公司。" 华泰证券分析指出，若事件后期进一步发酵，或对全球锂资源供给产生负面影响。

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" 加拿大此次限制措施，有些意外。" 相关行业从业人员向时代周报记者如是表示。

据了解，加拿大此次限制指令涉及中矿资源旗下中矿（香港）稀有金属资源有限公司（下称 " 香港中矿稀有 "）、盛新锂能香港孙公司盛泽锂业国际有限公司（下称 " 盛泽国际 "）、以及藏格矿业全资子公司藏格矿业投资（成都）有限公司（下称 " 藏格矿业投资 "）等三家上市公司，所投资的锂矿资源多集中于加拿大及南美地区。

盛泽国际投资的项目为多伦多交易所上市公司智利锂业公司（Lithium Chile Inc.），盛泽国际斥资 1.76 亿元，持有智利锂业 19.35% 股权，是该司第一大股东。该司的 18 处核心资产有 13 处位于南美，其中有 12 处智利盐湖及 1 处阿根廷盐湖。

香港中矿稀有方面，母公司中矿资源 11 月 3 日晚公告称，动力金属公司的矿权尚处于初级勘探阶段，此次限制指令影响有限。据了解，香港中矿稀有以 150 万加元收购动力金属公司（Power Metals Corp.）增发的 750 万股票，约占该次增发完成后总股本的 5.72%，且签署了动力金属公司旗下 Case 湖项目全部锂、铯、钽产品的包销协议。

公告提及，香港中矿稀有于 2019 年投资的 Tanco 矿山已经履行了加拿大国家安全审查程序，本次限制投资事件不会对 Tanco 矿山产生影响。中矿资源日前的投资者关系活动记录表中，也对该矿山项目进行更新，该矿山 18 万吨 / 年的锂辉石采选生产线改扩建项目已于今年第三季度完成。

藏格矿业于 11 月 3 日晚发布公告称，矿权开发尚处于前期尽职调查及勘探阶段，暂未投产。藏格矿业投资今年 2 月与加拿大超级锂业公司（Ultra Lithium Inc.）以 414 万加元认购超级锂业公司定向增发股份 2300 万普通股和 1150 万股行股权。超级锂业为多伦多交易所上市公司，核心资产包含阿根廷 Laguna Verde 盐湖、加拿大 Georgia Lake 和 Forgan Lake 锂矿等。

加拿大为世界锂矿储量、产量较多的国家。华泰证券认为，本次限制投资事件或增加企业在海外布局资源的不确定性，美国、墨西哥、欧盟为代表的国家纷纷将锂列为战略性资源。

据相关媒体报道，阿根廷、玻利维亚和智利正在草拟建立推动类似石油输出国组织（欧佩克）的 " 锂三角欧佩克 "，南美地区锂矿的储量及产量均靠前，对锂矿资源起到关键性作用。

储量方面，根据美国地质调查局（USGS）数据，截至 2019 年底，全球已探明锂矿储量为 1700 万吨，主要分布在智利、澳大利亚、阿根廷、中国、津巴布韦、葡萄牙、巴西和美国 8 个国家，其余各国储量较少。其中，智利的锂储量最大，达 860 万吨，约占全球总储量的 50.58%。

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产量方面，世界主要锂矿生产国有美国、阿根廷、澳大利亚、巴西、加拿大、智利、中国、葡萄牙、纳米比亚和津巴布韦等国家，2018 年这些国家锂矿年产量总和约占当年世界总产量的 99.65%，其他国家产量较少。

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全球性的产能紧缺可能导致锂价维持高位。广发期货研究员表示，近期锂盐行业供需维持偏紧格局，价格有望保持强势，四季度恰逢需求旺季，下游采购热情高涨，询货询价积极。海外投资受限，恐加剧锂矿供不应求的市场格局。

东北证券有色团队在研报中表示，原规划将于 2022 年下半年到 2024 年可释放锂矿产能中近四成将推迟投产。例如，James Bay（4 万吨 LCE）投产时间因加拿大罢工，具体投产时间将从 2024 年初延至 2024 年中；Mina do Barroso（2500 吨 LCE）产能落地时间预计将从 2023 年变至 2026 年，推迟原因系葡萄牙大选及环保新规出台拖累了环评进度。但从实际情况来看，锂矿完整的建设周期通常长达 3-4 年，其中产能的不确定性仍旧存在。

受全球多种不确定因素影响，上游锂矿产能释放存在风险，锂矿价格大涨，但产业链诸多环节开始放量。据华鑫证券分析，回顾 2022 年的 8 次 PLS 锂精矿现货交易，成交价格从 6249 美元 / 吨上涨到高位 8000 美元 / 吨。10 月 24 日，PLS 锂精矿现货交易最新预拍卖价格为 7255 美元，按锂含量 6% 调整后为 8000 美元，按照运费 90 美元折算成本已突破 55 万元，环比上涨 100 美元 / 吨，涨幅为 0.76%。