储户周一拿钱，股东高管不救！硅谷银行之后，预计 10 多家可能暴雷？

闪崩、接管、破产，48 小时之内这家曾被视为 " 优等生 " 的银行在一片唏嘘声中倒下，而由其破产引发的 " 余震 " 仍在持续。与此同时，" 美国又一银行被关闭，总资产超千亿美元 " 一事也引发了大家的关注。

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在硅谷银行宣布破产后，美国金融监管机构于当地时间 3 月 12 日宣布两项重大事宜，一项关系硅谷银行储户资金兑付，另一项则涉及 Signature Bank（即 " 签名银行 "）的关闭。

硅谷银行的破产或许只揭开了美国中小银行流动性风险的 " 冰山一角 "，在宏观市场环境波动与银行自身既存风险的双重作用下，蝴蝶效应正在产生 ……

储户资金全额兑付

硅谷银行宣布破产后，当地时间 3 月 12 日，美联储、财政部、美国联邦存款保险公司（FDIC）发布联合声明称，已于当日采取行动，为确保所有存款人的资金安全，硅谷银行的储户自 3 月 13 日周一起可以支取所有资金。与硅谷银行破产有关的任何损失都不会由纳税人承担，但银行股东和某些无担保债券持有人将不受保护，高级管理人员也将被撤职。

这一方案也较此前出现积极变化。据了解，在 FDIC 接管硅谷银行后，首先确保偿付的是存款本金 25 万美元的部分。根据 3 月 10 日 FDIC 发布的公告，受保储户最晚能在 3 月 13 日拿到受保存款，至于超出保险限额 25 万美元的部分，FDIC 彼时仅表示，超过保险限额的存款金额尚未确定，储户可联系咨询。

硅谷银行的破产仿佛就在一瞬间，这家成立 40 年、专注于服务科创企业的中小银行，在 48 小时之内历经股价闪崩、FDIC 接管，最后难逃宣布破产的命运。

当地时间 3 月 10 日，根据 FDIC 发布的一份声明，美国加州金融保护和创新部（DFPI）当日宣布关闭硅谷银行，并任命 FDIC 为破产管理人。此次宣布破产使得硅谷银行成为 2023 年美国第一家倒闭的投保银行机构，DFPI 宣布接管的理由是硅谷银行流动性不足且资不抵债。

" 在大幅加息、经济受挫的环境下，科技型创业企业生存压力加大，新募资困难，因此不断提取存款维持业务，但硅谷银行现金储备不够，从而引发了流动性问题。" 零壹智库特约研究员于百程分析认为，硅谷银行资产端购买了大量美债和资产支持证券，期限较长，在大幅加息背景下，资产价格下降，但如果持有到期损失也是可控的。不过，硅谷银行因面临流动性危机，不得不 " 断腕 " 抛售资产，从而触发了实际大幅亏损。

对于相关处置方案，资深金融政策监管专家周毅钦认为，这是近年来观察美国对于银行挤兑危机这样的风险事件处置的最佳案例。从一开始的接管、破产、FDIC 介入、25 万美元上限，到现在的全额兜底，目前的方案可以说是成本最小化，在全额保障储户利益的同时，及时稳定了金融市场的情绪，把群体性事件可能衍生出的各种风险在第一时间快速果断进行了处置，避免了这种恐慌情绪蔓延到系统内其他银行机构。硅谷银行此次被救助后，不排除后面被收购并适当资本化的可能。

北京商报记者注意到，3 月 13 日，汇丰控股发布公告宣布一项有关收购硅谷银行英国子公司（SVB UK）的交易，汇丰控股的英国子公司汇丰英国银行已同意以 1 英镑的价格收购 SVB UK。

蝴蝶效应显现

硅谷银行的破产或许只是 " 冰山一角 "，还有很多美国中小银行或面临流动性风险困境。

因为与硅谷银行面临类似的系统性风险，美国金融监管机构于当地时间 3 月 12 日还宣布关闭位于纽约的签名银行，其所有存款人都将得到全额补偿，纳税人也不会承担任何损失。

据了解，签名银行是加密货币行业的主要银行之一，属于 FDIC 担保的、可开展区块链数字支付业务的银行，加密货币带来的存款在其存款总额占有相当高的比重。一份证券备案文件显示，截至 2022 年 12 月 31 日，签名银行的总资产为 1104 亿美元，存款总额为 886 亿美元。

对于此次签名银行的关闭，安永金融咨询合伙人马东锋分析认为，当前加密市场表现出极高的波动性，并且在加息、监管、清算等多重压力下，加密货币呈现集体大跳水的趋势，导致签名银行存款金额大幅降低，其存贷比和资本充足率低于银行安全运营的水平。

硅谷银行、签名银行的接连关闭，引发市场对美国其他中小银行的担忧。另据华尔街见闻此前报道，在硅谷银行爆雷后，排名前 10 的美国区域性银行最有可能面临压力，包括第一共和银行、纽约社区银行、桑德斯普林银行等在内的 10 余家银行或将步硅谷银行后尘。

" 按照美国现行银行监管要求，将银行分成四类，硅谷银行和签名银行均属于总资产 1000 亿美元以上的四类银行。" 马东锋介绍，四类银行的监管压力测试频率从一年一次放宽至两年一次、流动性压力测试则从每月一次减少至每季度一次，硅谷银行和签名银行的破产也侧面反映出监管宽松给银行稳健运营带来的较大风险。

马东锋认为，后续类似的问题在美国中小银行中肯定还会存在，因此中小银行应该加强银行风险管理，开展专项风险压力测试，提早揭示风险及配合监管采集积极应对措施，避免出现大规模的银行破产。

为应对可能出现的流动性压力，美联储在另一份声明中表示，将向符合条件的存款机构提供额外资金，以确保帮助银行有能力满足所有存款人的需求。这些额外资金将通过新设立的 BTFP 银行（Bank Term Funding Program）定期融资计划提供，最长可提供一年。存款机构需要用美国国债、机构债和住房抵押贷款支持的证券等合格资产作为抵押品，获得 BTFP 的贷款。经财政部长批准，财政部将从外汇稳定基金中提供高达 250 亿美元的资金支持 BTFP。但美联储预计没有必要动用这些支持资金。

" 美联储周日宣布，将向符合条件的存款机构提供额外资金，以帮助确保银行有能力满足所有存款人的需求。注意救助对象并不是单指此次危机中的银行，而是潜在的所有 FDIC 下的存款机构。" 周毅钦认为，预计这次处置完毕后，最终官方是能够全身而退的，而其他的小银行将受益于这次新推出的 BTFP 计划，如果本身的底层资产质量尚可，应该有希望能够度过此次流动性危机。

此次美国银行破产事件具备一定的警示作用。于百程表示，银行是经营管理风险的机构，期限错配、流动性不足、业务激进单一，这些问题如果遭遇极端经济环境，就有可能触发不可收拾的后果。近些年全球和中国经济均面临比较大的挑战，防范化解重大金融风险仍然是金融行业的重点。

各地区监管机构亦在密切关注硅谷银行事件 " 余震 "。3 月 13 日，据财联社消息，德国银行监管机构表示，下令关停硅谷银行德国分行；硅谷银行德国分行的困境不会对金融稳定构成威胁。

" 此次美国银行破产事件也给我国银行监管的发展提供了积极的警示作用，特别是针对国内中小银行的监管方面更具参考价值。" 马东锋指出，相比于美国，我国在银行监管方面更为严格。但是中小银行的风险管理能力相对较弱，如何在保障银行业务发展的前提下，提升中小银行自身的风险管理能力，及时揭示银行运营过程中的各项风险，仍然需要更多的投入和改进。