图:Sylvain Mendy
我总聊收息股嘛。
每次聊,都有小伙伴留言——
(资料图片仅供参考)
收息股很诱人呀,但我不会挑。
能不能直接给我神秘代码?
还有人问——
我能不能买红利指数基金,作为代替啊?
它们专门买分红的股票,更省事省心呀。
。。。
我之前也很困惑这事。
但这两天细琢磨了一下,好像还真可以。
买了红利指数后,由指数来替你决定入手哪些收息股。
你不用操心买啥了。
另外指数买股票,总是一买买一堆,几十个、上百个的。
就很分散,不怕踩大雷。
红利指数的成份股,至少一年一调整。
那,哪个股票业绩不好了、分红不高了,指数可以把它踢出去,再买进好的。
理想状态下,可以一直循环下去,生生不息。
一
但问题来了。
红利也有很多种,买哪个呢?
我研究了一番。
好比奶粉也有很多种,适合不同年龄和体质宝宝,营养成分也有区别。
这几年红利指数挺火,衍生出了十几个品种。
有原汁原味的:
中证红利、上证红利、深证红利 ...
还有参考各种口味,做了变形的:
低波动、红利质量、红利潜力 blabla... 还有增强基金。
哪种更适合普通人买?
我回测了一下数据,留下了 4 个经典的。
对比一下——
数据来源:wind
以上都是全收益指数。涨跌包含了成分股票的分红。
从结果来看——
比死拿沪深 300 不动强多了
以及,上证红利有点逊色了。
虽然,它近 3 年来年年正收益。
但近十年来的总收益,远比其它 3 个要少,别人涨 200%+,它只涨了 142%
涨得慢吞吞。
被过去的自己,拖累了。
三
再看其它几个。
另外三个只看收益,是旗鼓相当,差距不大。
但细看每年表现会发现——
深证红利,不太合适。
它波动大大了,近十年倒有 5 年是亏损的。
也太不稳重了,涨时猛涨、亏时狂亏。
它更偏成长性,股息率不算高。买它,有违入手 " 收息股 " 的本意。
四
那就剩下了中证红利。
在它基础上,还有变形版本,加了 " 低波因子 " 的——
中证红利低波动。
一个结论:
如果你崇尚大道无形、极简清爽,直接买中证红利就行了;
它长期收益不弱的。
我原以为它主要是银行股,但发现它行业也足够分散:
图表来源:wind
不是一水的银行,或者一水的煤炭钢铁之类。
跟踪它的基金也足够多。
大家用 " 中证红利 " 的名字能搜到很多,不一一列举了。
从我个人喜好看:
红利低波动,可能更合我胃口一点。
我回测了数据——
近十年来,只有 2018 年是亏损的。
其它年份全都是正收益——包括去年。
挺契合低波动的定义。
心如止水,慢慢搞钱。
这就导致了一个好结果:稳稳赚,慢慢赚。
复利效应在发酵。
从 2006 年到现在已经两波牛熊,它的年化收益是——18.8%
当然,从 2006 年开始算,有点太古老了。
都过去式了。
那,近期呢?
近十年来,它表现得也很稳重。
比如 2013 年你买了,经历了一波大牛市,一路死拿到暗无天日的 2018 年底。
年化收益率—— 14.2%
如果你是在 2019 年买入,拿到 2021 年,这三年正好是基金牛市。
年化收益—— 13.2%
如果是在 2022 年买进,拿到今天——这一年多来,大伙都跌挺惨,不忍回想。
红利低波的年化收益—— 13.2%。
真是神了奇了。
别人风风雨雨,它岿然不动。
当然。
选不同时间段,收益还是会有差异的。
如果我统计 2016 年底到现在,红利低波的年化收益是8.7%;表现就没那么惊艳了。
但,也挺不错了。
关键是——
稳当。
轻松快乐的跑赢沪深 300。
我对收息股最大的期待就是稳。像那些刺激的、快速赚钱的事,可以留给成长股。
。。。
红利低波动指数基金,目前有两个挂钩产品。
我放一个表现不错的,供大家参考吧。
代码是 512890。
它还有联接基金,联接 A 是 007466,联接 C 是 007567
可以用支付宝、天天基金之类的买。
ps.
注意。
我要强调下,买红利基金的缺点:
股市大涨时,它肯定跟不上趟儿,涨起来不痛快。
远不及成长性更高的品种。
以及——
过去的业绩,虽然能作为参考,但不代表未来也能这么好。
大伙谨慎参考,预期不要过高。
头条 23-04-14
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