银行信用卡不良回收率有多低？

经济观察网 记者 胡群 信用卡贷款形成不良资产后，银行催收还能回收多少钱？

8 月 14 日，中国债券信息网发布三则银行信用卡不良资产证券化发行文件，其中，广发银行（臻粹 2023 年第五期不良资产支持证券）信用卡不良资产池预计总体回收率为 10.67%；农业银行（农盈利信远诚 2023 年第二期不良资产支持证券）信用卡不良资产池的预计总回收率为 14.77%；民生银行（鸿富 2023 年第六期不良资产支持证券）则为 4.54%。

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综合近两年多家银行信用卡不良资产 ABS 数据，资产池预计总体回收率普遍处于较低水平，其中，国有大行在 20% 上下浮动，略高于股份制银行 10%-20% 的水平，而股份制银行中，民生银行长期低于 10%。其中，鸿富 2022 年第五期不良资产支持证券显示为 3.26%，鸿富 2023 年第一期不良资产支持证券及鸿富 2023 年第二期不良资产支持证券显示均为 3.39%。

民生银行鸿富 2023 年第六期不良资产支持证券基础资产涉及 69789 户借款人，70162 笔资产，全部未偿贷款本息费总额为 197480.36 万元，预计回收总额 8974.53 万元。如果算上本期，2022 年以来民生银行共计发行 9 单信用卡不良 ABS，资产池预计总体回收率在 3.26% 与 6.69% 之间。

" 回收率呈现波动下降趋势的主要原因是由于外部宏观形势变化所致。" 中债资信认为，宏观环境、资产的逾期期限、成为不良时的未偿本金余额、准入的政策以及催收政策等成为影响回收的主要因素，民生银行各年不同月份成为不良的贷款在前 24 期的回收表现呈现波动下降趋势，经了解，民生银行的贷款发放政策、准入标准与催收政策并未发生明显的变化。

然而，通过对比其他银行近几年信用卡不良 ABS 入池资产预计回收率发现，民生银行普遍处于偏低水平。

招商银行 2022 年至今已发行 9 单（含招元和萃 2023 年第五期不良资产支持证券）信用卡不良 ABS，入池资产预计回收率在 12.41% 至 20.54% 之间；广发银行 2022 年至今已发行 7 单（含臻粹 2023 年第五期不良资产支持证券）信用卡不良 ABS，入池资产预计回收率在 9.42% 至 12.12% 之间。

实际上，在 2019 年之前，民生银行的信用卡不良贷款回收率就处于较低水平。对比民生银行与农业银行、广发银行近 5 年数据可以发现这一现象。

2017 年 3 月，农业银行、广发银行、民生银行信用卡不良贷款回收率在 12 个月回收率分别为 27.03%、43.00% 和 12.13%；24 个月回收率分别为 34.45%、48.10% 和 19.68%；36 个月时的回收率分别为 37.66%、50.32% 和 24.83%。

通过数据可以发现，2019 年之后三家银行的回收率都呈现下降态势。中诚信国际认为，2019 年以后回收数据对当前交易的信用卡不良债权一般还款账户预期回收更具有参考意义。

数据来源：中国债券信息网

在经济增长短期企稳的势头出现曲折、居民可支配收入增长放缓和催收行业政策变化对信用卡不良贷款回收情况产生影响下，多家商业银行着力控制信用卡不良回收率。如广发银行与部分还款意愿较强但还款能力较弱的客户重新协商还款方案，协商后还款期数不超过 60 期，协商还款账户 36 个月内的累计毛回收率较为稳定。

惠誉博华在多家银行 2023 年初的 ABS 发行文件中预计，2023 年信用卡不良债权回收率下行趋势或将大幅缓和。然而在近期发行的文件中已不再有类似表述。